트리니티 자산운용(주)

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TRINITY INVESTMENT

‘고객의 행복’과 ‘회사의 발전으로 자본시장에 기여하는 트리니티자산운용

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PHILOSOPHY

Growth Stock

  • 구조적(secular) 성장 산업
  • 경기 순환적(cyclical) 성장 산업
  • Turnaround 산업(기업)

Good Price

  • 이익의 가시성 및 지속성
  • 주주환원 정책(지배구조,배당정책)
  • Multiple (De-rating, Re-rating)
Growth Stock at Good Price

STRATEGY

구분 멀티스트레티지 운용전략
Core Portfolio Position Asset Class Rist Management 전술적 운용
상승장 주도주 Long-only
(레버리지 사용)		 주식,메자닌 등

적극적 Risk-Taking

탄력적 자산배분(트레이딩)
을 통한 MDD 및 변동성 제어

기회 포착 시
Event-Driven

Style Rotation 예상 시
Long-Short 구사
횡보장

Fundamental
Long-Bias

Net-Exposure
50%이내

 주식,주식선물,
지수선물 등		 Net-Exposure 조정
베타 헤지
하락장 채권,현금 Bottom-Fishing 안전자산
(채권,달러,금 ETF등)		 Risk Tolerance
최소화

INVESTMENT PROCESS

단계 종목수 구 성 방 법 의사결정권자 관련 위원회

Universe

 500개 내외 투자 대상 종목군 필터링 섹터 담당자 운용전략회의

Watch List

 100개 내외

기업탐방 + 재무분석

비즈니스모델 및 이익 추정

산업 트렌드 분석

 CIO 승인 운용전략회의

Model Portfolio

 50개 내외

밸류에이션, 이익 모멘텀 분석 등을 통한
유망 종목 선정

MP회의에서 자산배분 비율 결정

 섹터 담당자 MP회의

Actual Portfolio

 60개 내외

투자가능 Basket 편입

개별펀드 성격을 고려 하여 운용역이 종목
선정 및 포트폴리오 구성

 포트폴리오 매니저 운용전략회의

성과분석 및 평가

 -

실적 확인 및 가격 변동에 따른 포트폴리오
조정(주간 정기회의)

성과평가, 리스크 관리 및법규 준수 여부

 위험관리 담당자 위험관리위원회

RESEARCH

업종 및 종목에 대한 정보수집 및 분석 방법

투자 아이디어

  • 기업방문
  • NDR
  • 외부 세미나(증권사 등)
  • 국내,외 포럼

투자 의견 제시

  • 해당업종 및 종목특성을 고려하여 PER, PBR, SOTP등 적합한 Valuation Tool 적용
  • 상대 Valuation까지 고려

외부 리서치 활용현황

  • 증권사 리서치 부서와 긴밀한 네트워크를 구성하여 정기 및 수시 세미나를 통해 투자아이디어 발굴

  • Fnguide 컨센서스를 집계하여 시장 컨센서스와 당사 견해를 비교 분석

  • 외부 세미나 참여를 통한 산업동향 파악

RISK & COMPLIANCE

체계적인 위험관리시스템을 운영

  • 사전관리 - 수익자가이드라인, 위험관리규정, 내부통제기준 등을 사전에 명확히 설정, 운영
    - 운용 시 사전에 가이드라인 위반여부 확인 후 투자할 수 있도록 시스템화
    - 배분,매매,운용지시 각 단계별 위규 체크 및 경고
    - 허용한도 초과 시 CIO, 준법감시인 사전 승인

  • 중간관리 - 규제사항 상시 모니터링으로 사전체크 및 피드백
    - 위험별 허용한도 및 해소 현황 점검을 통해 가이드라인 위반리스크 최소화
    - 불공정매매 감시

  • 사후관리 - 일일 컴플라이언스 레포트
    - 위규 즉각 해소방안 및 재발방지대책 관리
    - 월간(정기) 및 수시(비정기) 위험관리위원회 운영

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